DIRECCIÓN FINANCIERA II: MERCADOS Y SELECCIÓN DE CARTERAS.

1. Mercados de capitales (I): renta variable

1.1. LOS MERCADOS DE VALORES
    1.1.1. Concepto de mercado de valores
    1.1.2. Funciones de los mercados de valores
    1.1.3. Ventajas de los mercados de valores
    1.1.4. Requisitos de los mercados de valores
    1.1.5. Tipos de mercados financieros
    1.1.6. Tipos de mercados de valores

1.2. LAS BOLSAS DE VALORES
    1.2.1. Antecedentes históricos
    1.2.2. Organización y funciones de las Bolsas de Valores
    1.2.3. Procedimientos de emisión de valores
    1.2.4. Procedimientos de contratación: agentes
    1.2.5. Índices Bursátiles
 

2. Mercados monetarios y de capitales (II): depósitos y renta fija

2.1. EL MERCADO DE DEPÓSITOS
    2.1.1. Introducción
    2.1.2. Clasificación de los mercados interbancarios

2.2. ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS DE CAPITALES
    2.2.1. Introducción
        2.2.1.1. Riesgos
        2.2.1.2. Conceptos importantes en la renta fija
    2.2.2. El mercado monetario
    2.2.3. El mercado de capitales

2.3. MERCADO DE DEUDA PÚBLICA
    2.3.1. Instituciones y Organización
    2.3.2. Instrumentos
        2.3.2.1. Clases de Deuda Pública
        2.3.2.2. Títulos de Deuda Pública
    2.3.3. Mercado primario
    2.3.4. Mercado secundario

2.4. MERCADO DE RENTA FIJA PRIVADA
    2.4.1. Títulos emitidos

    2.4.2. Mercado primario
    2.4.3. Mercado secundario
    2.4.4. Riesgos de la renta fija privada
 

3. Tipos de cambio y mercados de divisas

3.1. ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES DE LOS MERCADOS DE DIVISAS
    3.1.1. Historia del mercado de divisas
    3.1.2. Organización
    3.1.3. Funciones

3.2. OPERACIONES EN LOS MERCADOS DE DIVISAS: SPOT Y FORWARD

3.3. EL TIPO DE INTERÉS IMPLÍCITO

3.4. FACTORES DETERMINANTES DEL TIPO DE CAMBIO

3.5. EL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL
    3.5.1. Historia
    3.5.2. Funciones
    3.5.3. Organización y estructuras
 

4. Mercados de futuros

4.1. INTRODUCCIÓN: LOS CONTRATOS A PLAZO. DIFERENCIAS FUTURO/ FORWARD (FRA)
    4.1.1. Definición y características
    4.1.2. Conceptos clave
    4.1.3. Historia y organización del mercado de futuros en España

4.2. MECÁNICA OPERATIVA
    4.2.1. Operativa con futuros
    4.2.2. Operativa con forward
    4.2.3. Valor teórico del futuro
    4.2.4. Tipos de futuros en España
    4.2.5. Estrategias básicas con futuros
 

5. SWAPS

5.1. DEFINICIÓN Y CLASIFICACIÓN
    5.1.1. Definición y características
    5.1.2. Partes de un swap y representación gráfica
    5.1.3. Valoración de un swap
    5.1.4. Clasificación

5.2. SWAPS DE TIPOS DE INTERÉS: DISEÑO Y LIQUIDACIÓN
    5.2.1. Diseño
    5.2.2. Valoración
    5.2.3. Liquidación

5.3. SWAPS DE DIVISAS: CONTRATACIÓN Y LIQUIDACIÓN
 

6. Mercados de opciones

6.1. CONCEPTOS

6.2. ESTRATEGIAS BÁSICAS CON OPCIONES
    6.2.1. Estrategias simples
    6.2.2. Estrategias combinados
    6.2.3. Finalidades de las distintas estrategias con opciones..

6.3. INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN
    6.3.1. Aparición de la valoración de opciones
    6.3.2. Valor intrínseco y valor extrínseco
    6.3.3. Factores de los que depende el precio de una opción
 

7. Selección de carteras

7.1. RENTABILIDAD DE UNA CARTERA DE VALORES

7.2. RIESGO DE UNA CARTERA DE VALORES

7.3. LA LÍNEA DEL MERCADO DE CAPITALES

7.4. MODELO DE VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS (CAPM)

7.5. EL MODELO DE VALORACIÓN POR ARBITRAJE (APT)

7.6. EL COSTE DE CAPITAL DE LA EMPRESA BASADO EN BETAS
 

8. Adquisiciones y fusiones de empresas

8.1. COMBINACIONES EMPRESARIALES: ADQUISICIÓN, FUSIÓN, ABSORCIÓN, HOLDING Y COMPRAVENTA DE ACTIVOS.
    8.1.1. Tipos de combinaciones
    8.1.2. Tipos de fusión según las empresas unidos
    8.1.3. Tipos de compradores
    8.1.4. Pasos del proceso de fusión o adquisición

8.2. MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS

8.3. JUSTIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES DE FUSIÓN Y ADQUISICIÓN
    8.3.1. Motivos válidos
    8.3.2. Motivos discutibles

8.4. FINANCIACIÓN DE LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES
 

BIBLIOGRAFÍA