MEMENTO EXPERTO ARTÍCULO 108 LEY DEL MERCADO DE VALORES (L 24/1998). Fiscalidad indirecta y tráfico de valores de entidades con activo material o financiero mayoritariamente inmobiliario.

Modalidades de gravamen afectadas: IVA, TPO, OS y AJD, Documentos notariales

IVA y Transmisiones patrimoniales onerosas

Transmisiones patrimoniales onerosas y operaciones societarias

Actos jurídicos documentados. Documentos notariales y resto de modalidades
 

La exención como regla general en la transmisión de valores

La exención en la transmisión de valores

Concepto de valor:
    - Entidades sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades
    - Entidades cuya tributación se realiza a través del mecanismo de atribución

      de rentas.
 

Régimen de la transmisión de valores en el ámbito comunitario

Derecho comunitario:
    - Regulación específica en el marco de operaciones de reestructuración
    - Regulación específica en el marco de aportaciones de capital
    - Expediente sancionador de la Comisión Europea
    - Cuestión prejudicial y Auto del TJUE que la resuelve
    - Relación entre el Derecho nacional y el Derecho comunitario

Derecho nacional

Reestructuración empresarial y artículo 108 LMV

Especialidades en la reestructuración de entidades de crédito
 

Supuestos de hecho sometidos al gravamen de la transmisión de inmuebles

Naturaleza jurídica de la excepción a la exención:
    - Tributación de las transmisiones inmobiliarias
    - Tributación de las transmisiones de valores
    - Técnicas legislativas de lucha contra la elusión fiscal
    - Distintas posiciones doctrinales

Delimitación del alcance del gravamen:
    - Exclusión de transmisiones a título lucrativo
    - Transmisión onerosa de valores en el mercado secundario
    - Adquisiciones de valores en los mercados primarios
    - Adquisición de autocartera
    - Transmisiones de valores recibidos por aportación de bienes inmuebles. Ré-

      gimen transitorio.
    - Constitución de derecho real de usufructo

Excepción al gravamen: mercado secundario oficial y oferta pública de de venta o compra

Inmuebles como elemento integrante del activo de la entidad cuyos valores se transmiten:
    - Contenido inmobiliario mayoritario radicado en territorio nacional
    - Cómputo del activo inmobiliario
    - Activo financiero: participaciones en otras sociedades

Valores como elemento integrante del activo de la entidad cuyos valores se transmiten

Resultado de la operación: toma de control:
    - Concepto de control
    - Requisito de identidad entre el que adquiere valores y el que obtiene el

      control.
    - Control indirecto
    - Inclusión en el cómputo del porcentaje de control de las participaciones de

      otras entidades del grupo.
    - Doctrina administrativa

Resultado de la operación: aumento cuota de participación
    Tráfico inmobiliario de no residentes en España:
    - Impuesto sobre la Renta de No Residentes
    - Ámbito territorial de aplicación del artículo 108 de la LMV

Elementos esenciales del tributo:
    - Sujeto pasivo.
    - Base imponible.
    - Tipo de gravamen.
    - Liquidación del impuesto
    - Comprobación
 

Conclusión