GUÍA SOBRE CONTRATACIÓN BANCARIA DE PRODUCTOS COMPLEJOS.

Desde la contratación tradicional a los productos financieros complejos. Productos estructurados. Evolución generacional

I. Introducción

II. Productos bancarios

III. Entidades

IV. Inversor, minorista, minoritario, pequeño ahorrador, consumidor

V. De la simplicidad a la complejidad

VI. Heurística de los juicios

VII. La intervención pública en el mercado bancario. Rebus sic stantibus

VIII. Ética de mínimos
 

Índices de referencia

I. Definición de índice de referencia
    - 1. Definición contenida en la Propuesta de Reglamento de 18 de septiembre

          de 2013.
    - 2. Características que deben reunir los índices de referencia

II. Índices de referencia oficiales
    - 1. Tipos de interés oficiales del mercado hipotecario
    - 2. Tipos de interés legales
    - 3. Índices o tipos de referencia para el cálculo del valor de mercado en la

          compensación por riesgo de tipo de interés de los préstamos hipotecarios.

III. Otros tipos de referencia no oficiales
    - 1. Euríbor (de la pantalla Reuters)
    - 2. Líbor
    - 3. Eonia

IV. Propuesta de Reglamento sobre los índices utilizados como referencia en los instrumentos financieros y los contratos financieros
    - 1. Antecedentes y contexto de elaboración de la norma.
    - 2. Las aportaciones de organismos internacionales: el Banco de Pagos Inter-

          nacionales, el Fondo Monetario Internacional y la Organización Internacio-

          nal de Comisiones de Valores
    - 3. Contenido de la Propuesta de Reglamento

V. Breve comentario sobre la evolución de los índices de referencia del mercado hipotecario

VI. Bibliografía
 

La moderna configuración de la cláusula rebus sic stantibus: fundamento técnico y caracterización. Comentario a la STS 820/2013, de 17 de enero.

I. Antecedentes y fallo

II. Doctrina
    - 1. Referencia doctrinal
    - 2. Contexto jurisprudencial aplicable

III. Comentario
    - 1. La moderna configuración de la cláusula rebus sic stantibus: fundamento

          técnico y caracterización
    - 2. Concreción funcional y aplicativa de la figura
    - 3. Cambio de circunstancias y crisis económica
    - 4. Aplicación práctica

IV. Bibliografía
 

Productos tradicionales en la contratación bancaria a corto y largo plazo: operaciones activas

I. Consideración general

II. Préstamo bancario
    - 1. Concepto y caracteres
    - 2. Contenido del contrato. Obligaciones del prestatario
    - 3. Extinción del contrato

III. Protección de los consumidores en los contratos de crédito
    - 1. Ámbito de aplicación
    - 2. Deberes precontractuales
    - 3. Forma y contenido del contrato

IV. Apertura de crédito
    - 1. Concepto y caracteres
    - 2. Contenido del contrato
    - 3. Extinción del contrato
    - 4. Crédito documentario

V. Descuento
    - 1. Concepto y caracteres
    - 2. Extinción del contrato
    - 3. Redescuento

VI. Forfaiting

VII. Factoring

VIII. Confirming

IX. Leasing
    - 1. Concepto y caracteres
    - 2. Régimen jurídico
 

La prestación de asesoramiento en materia de inversión, y la de los servicios de intermediación, custodia y administración

I. Introducción

II. Una digresión necesaria: un entorno económico y regulatorio incentivador de la contratación de instrumentos financieros

III. Asesoramiento en materia de inversión
    - 1. ¿Qué entidades pueden prestar asesoramiento en materia de inversión?
    - 2. ¿Cuáles son los perfiles de los usuarios de los servicios de inversión y

          auxiliares?
    - 3. ¿Cómo se clasifican los instrumentos financieros conforme a MiFID?
    - 4. ¿Cuáles son las características de las empresas de asesoramiento

          financiero?
    - 5. ¿Cuál es el objeto del asesoramiento en materia de inversión?
    - 6. ¿En qué consiste exactamente el asesoramiento en materia de inversión?
    - 7. ¿Qué son las evaluaciones de la conveniencia y de la idoneidad?
    - 8. ¿Cuáles son las consecuencias del quebrantamiento de MiFID, en general,

          y de la obligación de someter al inversor a la evaluación de la idoneidad,

          en particular?

IV. La intermediación, y la custodia y administración de instrumentos financieros
    - 1. Intermediación
    - 2. Custodia y administración

V. Bibliografía
 

Productos de renta fija privada: pagarés de empresa, bonos, obligaciones y cédulas

I. Introducción

II. Productos de renta fija privada
    - 1. ¿Cuáles son los riesgos que presentan las operaciones de renta fija?
    - 2. ¿Dónde pueden adquirirse los títulos de renta fija?

III. Pagarés de empresa
    - 1. Concepto, características y breve referencia a su origen en España
    - 2. Evolución del mercado de pagarés de empresa
    - 3. Naturaleza jurídica
    - 4. Ordenación normativa
    - 5. Entidades que intervienen en la emisión del pagaré de empresa y rela-

          ciones que se establecen entre las mismas.
    - 6. Mercados de negociación
    - 7. Ventajas e inconvenientes de los pagarés de empresa

IV. Bonos y obligaciones
    - 1. Bonos hipotecarios
    - 2. Bonos de titulización

V. Cédulas
    - 1. Cédulas hipotecarias
    - 2. Cédulas territoriales

VI. Información al inversor y protección del mismo
 

Deuda pública

I. Introducción

II. ¿Qué es la deuda pública?
    - 1. Strips
    - 2. Repos
    - 3. Cuentas y depósitos financieros
    - 4. Fondtesoro

III. Letras, bonos y obligaciones: ¿inversión segura? El concepto de renta fija

IV. El principio de legalidad en la emisión de letras, bonos y obligaciones: regulación legal

V. ¿Cómo se colocan las emisiones de deuda?
    - Subastas

VI. ¿A quién podemos encontrar en el mercado de deuda?
    - 1. Tesoro
    - 2. Banco de España
    - 3. Central de Anotaciones en Cuenta. Iberclear
    - 4. Entidades gestoras
    - 5. Titulares de cuenta
    - 6. Creadores de mercado

VII. Mercado primario y mercado secundario: liquidez de bonos, letras y obligaciones

VIII. Letras, bonos y obligaciones, ¿qué son?
    - 1. Letras
    - 2. Bonos y obligaciones

IX. ¿Cómo y cuándo comprar letras, bonos u obligaciones?

X. Letras, bonos y obligaciones: aspectos jurídicos
    - 1. Contrato y título
    - 2. Obligaciones del Estado

XI. Bibliografía
 

Participaciones preferentes y deuda subordinada

I. Origen y regulación

II. Concepto y características
    - 1. Obligaciones subordinadas
    - 2. Participaciones preferentes

III. Negocios jurídicos
    - 1. Emisión
    - 2. Contratos
    - 3. Deber de información
    - 4. Consentimiento contractual

IV. Algunas cuestiones de interés en la judicialización de las participaciones preferentes y deuda subordinada
    - 1. Caducidad
    - 2. Actos propios y confirmación
    - 3. Efectos de la declaración de nulidad
    - 4. Legitimación activa
 

Derivados financieros: contratos de futuros (forwads) y opciones (warrants), contratos de permutas o intercambio (swaps) y contratos por diferencias

I. Derivados financieros
    - 1. Concepto y clasificación
    - 2. Régimen normativo aplicable

II. Contratos de futuro y a plazo (forward) y contrato de opción financiera (warrant)
    - 1. Contrato de futuro y a plazo (forward)
    - 2. Opción financiera (warrant)

III. Contrato de permuta financiera o intercambio (swaps)

IV. Contratos por diferencias

V. Bibliografía
 

Planes y fondos de pensiones

I. Introducción

II. Planes de pensiones
    - 1. Concepto y naturaleza
    - 2. Entidades promotoras, partícipes y beneficiarios
    - 3. Modalidades de planes de pensiones
    - 4. Principios y especificaciones de los planes de pensiones
    - 5. La comisión de control del plan de pensiones
    - 6. Aportaciones, contingencias, derechos consolidados y prestaciones
    - 7. Aprobación y revisión de los planes de pensiones
    - 8. La integración de planes de pensiones en el fondo de pensiones
    - 9. Comercialización de planes de pensiones individuales

III. Fondos de pensiones
    - 1. Concepto, naturaleza y categorías
    - 2. Entidades gestoras y entidades depositarias de los fondos. Administración

          de los fondos.
    - 3. Comisión de control
    - 4. Disolución y liquidación de los fondos de pensiones
    - 5. Régimen de las inversiones
    - 6. Criterios de diversificación, dispersión y congruencia de las inversiones
    - 7. Liquidez del fondo
    - 8. Condiciones generales de las operaciones
    - 9. Inversión de un fondo de pensiones en fondos de pensiones abiertos
    - 10. Retribuciones de las entidades gestoras y depositarias de fondos de

            pensiones.

IV. Resoluciones judiciales destacadas
 

Condiciones generales de la contratación y control de incorporación, información y transparencia

I. Introducción

II. Normas de incorporación y normas de transparencia. Control de inclusión de las condiciones generales en el contrato.

III. Control de transparencia de las cláusulas relativas a elementos esenciales del contrato. El art. 4.2 de la Directiva 93/13/CEE, de 5 de abril.
    - Breve referencia a la STJUE de 30 de abril de 2014

IV. Delimitación del control de transparencia en la STS de 9 de mayo de 2013, sobre cláusulas suelo.

V. Consecuencias de la falta de transparencia

VI. Bibliografía